Кілька економічних сигналів зі США очікуються цього тижня, хоча вони не такі значні, як ті, що спостерігалися минулого тижня.
Завчасно реагуючи на ці події, трейдери та інвестори можуть захистити свої портфелі від раптових впливів.
Початкові Заявки на Отримання Допомоги по Безробіттю
Цей економічний сигнал зі США, що виходить щочетверга, вкаже на кількість громадян Сполучених Штатів, які вперше подали заявки на страхування від безробіття минулого тижня.
Економісти, опитані MarketWatch, очікують помірного зростання до 221 000 після 218 000, зафіксованих на тижні, що закінчився 26 липня.
«Початкові заявки на допомогу з безробіття знизилися минулого тижня [того, що закінчився 26 липня] і залишаються нижчими за рівень минулого року. Продовжувані заявки продовжують вказувати на трохи менш жорсткий ринок праці порівняно з минулим роком», — зазначив економічний кореспондент Нік Тіміраос вказав.
Цей економічний сигнал зі США є особливо важливим, оскільки дані ринку праці поступово стають значущим макроекономічним фактором для біткоїна (BTC).
Дані про заявки на безробіття слідуватимуть за даними про несільськогосподарські робочі місця (NFP), опублікованими 1 серпня. Дані NFP посилили недавнє падіння біткоїна, виявившись значно нижчими за очікування.
З огляду на дані, що сигналізують про погіршення ринку праці, потенційна нестабільність долара може в довгостроковій перспективі підштовхнути роздрібних та інституційних інвесторів до криптовалют.
Якщо минулого тижня заявки на безробіття продовжать тенденцію до зростання порівняно з попереднім тижнем або, що гірше, перевищать очікування, сприйнята слабкість ринку праці може бути сприятливою для біткоїна, оскільки інвестори шукають захист від економічної невизначеності.
Для порівняння, несподіване зростання заявок на безробіття сигналізуватиме про економічну слабкість, що потенційно підтримує більш м’яку політику ФРС. Такий результат буде сприятливим для ризикових активів, таких як криптовалюти.
Індекс ділової активності в секторі послуг ISM
Окрім даних ринку праці, крипторинки також стежитимуть за індексом ділової активності в секторі послуг ISM (Purchasing Managers’ Index).
Цей економічний індикатор, отриманий з щомісячних опитувань приватних компаній, вимірює ділову активність у таких сферах, як нові замовлення, рівні запасів, виробництво, постачання та зайнятість.
Після показника 50,8 % у червні економісти прогнозують помірне зростання до 51,1 % у липні. Якщо індекс ділової активності в секторі послуг ISM перевищить очікувані 51,1 %, це сигналізує про сильнішу економічну активність і може зменшити надії на зниження ставок ФРС. Такий результат потенційно є несприятливим для біткоїна, оскільки зберігається жорстка ліквідність.
Однак, якщо показник виявиться нижчим за очікуваний, особливо нижче 50, це свідчитиме про економічну слабкість і підвищить очікування щодо пом’якшення монетарної політики, що, ймовірно, підвищить ціни на криптовалюти.
Якщо дані відповідатимуть прогнозам, ринки можуть залишатися стабільними, а трейдери чекатимуть на більш вирішальні індикатори, такі як заявки на безробіття.
У вівторок, напередодні цього конкретного економічного сигналу зі США, наступний рух біткоїна залежатиме від того, чи покаже сектор послуг ознаки перегріву або уповільнення, ключові елементи для інфляційної та політичної позиції ФРС.
Продуктивність праці та одиничні витрати на робочу силу в США
Крім того, продуктивність праці та витрати на одиницю праці в США будуть важливими показниками цього тижня, які очікуються у четвер, 7 серпня. Разом вони покажуть, чи є зростання заробітної плати інфляційним.
Ці дані вказують на зростання заробітної плати у другому кварталі (Q2). У першому кварталі продуктивність праці в США знизилася на 1,5 %, але тепер економісти прогнозують зростання на 1,9 %.
Тим часом, витрати на одиницю праці в США були на 6,6 % вищими у першому кварталі, але економісти прогнозують помірне зростання на 1,3 % у другому кварталі.
Зростання витрат на працю без підвищення продуктивності вказуватиме на стійку інфляцію, що, як очікується, буде сприятливим для біткоїна.
Більш детально, невідповідність може змінити очікування ФРС, оскільки криптовалюти відомі своєю позитивною реакцією на ознаки дезінфляції або економічного уповільнення.
Однак, якщо витрати на працю зростатимуть такими ж темпами, як і продуктивність, компанії зможуть платити більше без підвищення цін. Такий сценарій підтримуватиме реальне зростання заробітної плати без виклику інфляції. Це все ще загалом сприятливо для біткоїна, оскільки сприяє економічному зростанню без посилення ліквідності.
Коли витрати на працю знижуються, а продуктивність зростає, це є високодезінфляційним і сприятливим для бізнесу сценарієм. Це сприятливо для криптовалют, оскільки зниження інфляційного тиску підвищує ймовірність зниження ставок або підтримки ліквідності, що сприяє ризиковим активам.
Відповідно до даних CME FedWatch Tool, учасники ринку оцінюють ймовірність у 80,7 %, що ФРС знизить процентні ставки на засіданні 17 вересня.
Виступ президента Федерального резервного банку Атланти Рафаеля Бостіка
Окрім економічних показників США, трейдери та інвестори також стежать за коментарями політиків. Цього тижня президент Федерального резервного банку Атланти Рафаель Бостік виступить у четвер, і ринки будуть уважно стежити за його сигналами щодо економічних перспектив політиків.
Президент Федерального резервного банку Атланти Рафаель Бостік відомий своєю жорсткою позицією щодо монетарної політики, віддаючи перевагу обережному підходу до зниження процентних ставок.
«Якщо ви сподіваєтеся на зниження ставок, не затримуйте дихання. Президент Федерального резервного банку Атланти Рафаель Бостік нещодавно заявив, що підтримує лише одне зниження ставки цього року, підкреслюючи невизначеність ФРС через тарифи», — нещодавно сказав один користувач.
Як один із політиків ФРС, тон Бостіка щодо інфляції, ставок або політики балансу може різко змінити очікування ринку.
Якщо його зауваження будуть жорсткими, це буде ведмежим сигналом для біткоїна. Однак, м’яка позиція буде бичачою, особливо якщо вона контрастуватиме з тоном Пауелла.
